tototie2018-11-28 12:02:47
tototie老师好，请解读一下：II Forward instruments cannot be used to create gamma-neutral positions
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Wendy2018-11-28 17:44:58
Wendy同学你好，gamma-neutral，指的是组合的gamma为零，也就是原来可能有正的或者负的gamma，现在用forward，不能够实现gamma-neutral。
这句话是没有问题的。因为，gamma二阶导，是对delta再求一次导。远期的delta=1（在没有分红的情况下），所以再求一次导，就是0.
也就是远期，只有一阶导delta，没有二阶导gamma。所以不能用远期来对冲gamma
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