Lucia2023-05-06 09:56:18

同学你好，增加了负Δ，我们再加入老Δ中，得到新的Δ再进行对冲到0.
投资组合的delta为：－1,000×0.50－500×0.80－2,000×(－0.40)－500×0.70=－450 投资组合的gamma为：－1,000×2.2－500×0.6－2,000×1.3－500×1.8=－6000 投资组合的vega为：－1,000×1.8－500×0.2－2,000×0.7－500×1.4=4000 多头4,000个交易期权的多头头寸将提供gamma中性投资组合，因为多头头寸的gamma为4, 000×1.5= 6, 000。然后，投资组合的delta为4,000×0.6+450=1, 950 因此，除了4,000个交易期权外，还需要在1,950个空头头寸，以便该投资组合既是gamma中性又是delta中性。