Cyliane2023-03-30 07:38:37
Cyliane老师，这儿没太听懂，不是第一种是提前行权么，应该是在T之前行权，这里的假设ST=12不是T时刻的价格么，第二种不提前行权的价格ST=12的假设和第一种T时刻之前的价格一样是不是比较特殊的情况？我的意思是，提前行权和不提前行权的ST都是一样的么
回答（1）
Adam2023-03-30 16:04:37
Adam同学你好，是的呀，都是到期时的资产价格。
这里的提前行权，指的是在0-T之间某个时间点t。执行call，即以K的价格（10）买入资产。如果在到期时资产价格是12，则赚2，如果到期时资产价格是8，则亏2.
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
哦明白了，如果在t时刻提前行权，者当时payoff为St-10，持有到期末T时候收益为St-10，但是少了t-T时候如果未持有资产时候的资金时间价值，所以提前行权到期的收益应该是ST-10-资金时间价值t-T
如果不提前行权就是ST-10算下来是要比提前的收益高的。
老师，这样理解对么
- 追答
-
可以这么理解！
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片