天堂之歌

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欢同学2023-03-28 21:37:03

既然要对冲利率上升,那就买一个利率上升时能赚钱的是不是就对冲了。那long一个future,到时以低于市价的价格买入这个国债。为什么不对呢?

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回答(1)

Adam2023-03-29 16:25:05

同学你好。
前面分析的没毛病。
long国债期货,比如我long了国债期货,价格是100。这意味着到期的时候我要花100块买债券。
而到期的时候,市场利率上升,债券价格是下跌的,比如变成了80。我执行期货要花100买。是亏的呀。
怎么能是“到时以低于市价的价格买入这个国债”。

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