咖同学2023-03-24 14:56:54
咖同学请详细解释So(1+Ryyy)t次方，除以Fo怎么转换得（1+Rxxx）的T次方的
回答（1）
Adam2023-03-24 15:14:41
Adam同学你好，
1个X等于S0个Y。
两边都按市场利率去投资。
1个X在X国投资T年，则期末会获得“1*(1+Rx)^T"个X。
S0个Y在y国投资T年，则期末会获得“S0*(1+Ry)^T"个Y。
期末市场利率是：1个X等于F0个Y
“S0*(1+Ry)^T"个Y转换成X，就是："S0*(1+Ry)^T/F0"个X。
根据无套利理论，两国期初值相等，期末值也应该是一样的（否则就会存在套利机会）。
所以说：S0*(1+Ry)^T/F0=1*(1+Rx)^T
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