张同学2023-03-22 13:18:21
张同学treasure bonds一直到9years这句话什么意思
回答（1）
最佳
Adam2023-03-22 14:46:37
Adam同学你好，这句话的意思是：benchmark国债现货的久期是9年。
对冲工具是长期国债期货。这个期货的标的资产国债有很多。而空头方最想使用的是CTD.所以是8.4
这么说吧，你在选ctd时，考虑的是成本最低，但怎样才是成本最低。自然是要有一个benchmark就可以进行对比了。这个benchmark债券的久期是9。
久期最开始是麦考利久期，衡量的是现金流的平均回流时间，是时间的概念。后续的久期都是再次基础上衍生出来的，用于衡量利率对债券价格的影响程度
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片