Adam2023-03-21 17:46:00

同学你好，利率互换价值计算方法有这么几种：相对估值法（基础班讲的）、远期法（强化班讲的）、债券法（不要求掌握）。
这题可以使用远期法进行求解，建议先看一下强化班视频。

这题也可以用债券法计算利率互换价值（超纲了，不建议在理解了。）
债券法下：利率互换的现金流分为固定利率债券、浮动利率债券。【因为利率互换本身不交换本金，但是我们可以人为的加上去，因为我给你本金，你给我本金，本金相同，相当于没换，所以这个时候就能拆解成两个债券。】
计算两个债券的价值，减一减就是利率互换的价值了。

固定利率债券：发生的现金流，折现求和。就是债券价值。
浮动利率债券计算的特点;
1：如果现在是在付息日，付息之后，浮动利息债券的价值一定等于它的面值，所以这里不需要计算，直接代入面值就可以了。
2：如果是在两个付息日之间去确认浮动利率债券价值的话，将下一个付息日本金和利息的收益，折现到当前时点即可。
这个2.2121%是连续复利2.20%转换为半年复利的利率。没什么用。迷惑项