Lucia2023-03-21 10:05:51

这里要求track error volatility，也就是σ（Rp-Rb），代表投资组合收益率和benchmark收益率之差的标准差。首先用fund return减去benchmark return求出两者之差，05-09年分别为-8%，-4%，-2%，-1%，-0.5%，然后按照样本标准差的公式求tracking error volatility，先求之前五个数的平均数等于-3.1%，然后先求样本方差，这里注意因为求的是样本方差，所以除以n-1，不是除以n，所以方差等于[(-0.08+0.031)^2+(-0.04+0.031)^2+(-0.02+0.031)^2+(-0.01+0.031)^2+(-0.005+0.031)^2]/4=0.00093，开平方等于0.0305。
利用计算器：
按2nd，按7，按0.08，按正负号，按enter，按向下键，按向下键；
按0.04，按正负号，按enter，按向下键，按向下键；
按0.02，按正负号，按enter，按向下键，按向下键；
按0.01，按正负号，按enter，按向下键，按向下键；
按0.005，按正负号，按enter，按向下键；
按2nd，按8，按向下键，按向下键，按向下键，找到Sx，这个是样本标准差