aaa回答（1）
最佳
Adam2023-03-21 13:14:21
Adam同学你好，
这里说的是hedge与basis之间的关系。
持有资产，担心的是在产价格下跌，多以对冲者在0时刻就持有了期货空头（short hedge）。
T时刻资产价格为ST，期货由于平仓机制，盈利为F0-FT。
由这种对冲策略得到的实际价格为：ST+F0-FT=F0+( ST-FT)= F0+bT。
所以如果未来的基差越大，获利越多。即：Long the basis
所以我们说short hedge对应long basis。
类似的long hedge对应short basis。
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