eggie2018-11-11 11:32:01
eggie第32题为什么MTGE10最容易出现prepayment， MTGE 4，7，10代表了什么
回答（1）
金程教育吴老师2018-11-12 16:43:46
金程教育吴老师学员你好。4 7 10 可以看成MBS的coupon rate。当前市场利率是10%，当市场利率等于息票利率时，MBS平价，也就是约定的赎回价格，当市场利率下降，凸度为负，当市场利率上升，凸度为正。说明当市场利率=10%的时候，因为convexity发生较大变化，所以不好用duration+convexity做对冲。
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