137****55772023-02-22 16:13:53
137****5577第 49题，是否可以直接使用DV01进行对冲，及N=DV01CORPORATE BOND/DV01 T-BOND?
回答（1）
最佳
Shawn2023-02-22 16:33:46
Shawn同学你好，久期对冲和DV01对冲从本质上来讲是相通的。因为DV01是从原始的麦考利久期转换而来。而我们先根据久期对冲的公式：N=(Ds*Vs)/(Df*Vf)，我们再看DV01的公式：DV01=[mac.D/(1+y)*V]/10000。那么我们结合这两个公式，根据DV01对冲的公式：N=DV01s/DV01f=[[Ds/(1+y)*Vs]/10000]/[[Df/(1+y)*Vf]/10000]，通过线性变换，即可转换为久期对冲公式。
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