许同学2018-11-07 13:29:23
许同学老师好，这道题听网课，老师的思路是把标的资产看成分红股票来做的，但是，这道题里面不是说，bond trade at par么，不就是价格和面值一样是1000么，干嘛还要减去coupon
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金程教育吴老师2018-11-08 09:21:30
金程教育吴老师学员你好。这里是计算远期价格 用的是 （S-I0）*exp(rt) 这个公式
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老师，你看清楚我问得问题啊，我问得是标的资产S的算法，每次都搞一个公式回复我没意义啊，这个题目forward的标的资产是bond，我纠结的是计算债权价格的问题，这个题里面说trade at par，那债权价格不就应该是1000，为什么要减去coupon的折现
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学员你好。标的资产 S的确是 1000
I0是计算远期价格中 持有现货收益的折现
对于金融产品来说，常见的比如说股票和债券，对于股票来说，常见的持有股票带来的现金收益是股利，对于债券来说，常见的持有债券带来的现金收益是coupon，在计算远期价格时，根据加成本减收益原则，收益折现要扣除，也就是 -I0
I0对应的是收益的折现。 并不是债券寿命期内coupon的折现，而是远期0-T时间内现货收益的折现
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