Alex2023-02-08 15:37:46
Alex老師你好可以解釋一下這裏的第三題嗎？他不是應該計算call和put之後相減嗎？但是他的答案解釋為什麼兩個都是call？
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Shawn2023-02-08 16:01:41
Shawn同学你好，put-call parity只能用于欧式期权的计算，不能用于美式期权。因此我们只能根据解析呈现的不等式来比较美式期权的价值。
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但是P不是K-st嗎？
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因為這個不等式看上去好像兩個都是call一樣，所以不明白
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同学你好，因为这里是美式看跌期权，美式看跌期权的特征是随时可以行权，因此到期的X的现值PV(X)和期初的X的值是一样的。而这里是比较期权的价值，价值是贴现值的比较（贴现到0时刻），所以是S0不是ST。
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