wangjing2018-11-05 23:47:11
wangjing老师您好，百题 金融市场与产品部分第6题，通过债券复制法为第二个债券定价，为什么债券1和债券3的份数之和要等于1？ 如果不等于1，比如价格为94.4的债券取1份，价格为101.30的债券取0.01529份，同样可以复制出第二个债券的现金流，这个组合的价格要比答案中X=0.52而Y=0.48的组合价格更便宜。这样做有什么问题?
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金程教育吴老师2018-11-06 17:05:59
金程教育吴老师学员你好。现金流复制要求每期现金流复制后都相等，如你上述做法，第一期利息 不相等。
之所以权重相加等于1，是因为三个债券期限都相同。具体推导如图
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但是这个题中间没有现金流，只在期末有一笔现金流。
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但是这个题中间没有现金流，只在期末有一笔现金流。如图
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学员你好。待琪哥回来，请教下琪哥。按照您说的，根据无风险套利原则是对的。
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