terrence2018-11-03 22:47:40
terrence老师你好，我想问一个跟有关于CTD中AI计算的问题，从课程我学到了： Short方收到的现金 = (QFP * CF) + AI Short方购买实物债券支付的现金 = QBP + AI 这里两个AI为什么会相等呢？上面的AI是用T-Bond的coupon rate计算出来的AI，而下面的AI是用实际交割债券计算出来的AI，而实际交割的债券可能coupon payment是按季度的，而且coupon rate也不一定跟T-Bond相等，那怎么能说这两个AI是相等的呢？
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金程教育吴老师2018-11-05 15:22:10
金程教育吴老师学员你好。简单地理解，期货到期交割，short方相当于以约定的价格卖债券，short方给long方债券是包含AI的，那我们知道在债券买卖过程中，现金结算是包含AI的。（买卖债券按照dirty price进行交割），所以long方付钱买债券的时候，要支付债券所含的AI，这两个AI是一样的。
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