可同学2018-11-02 13:16:53
可同学老师这道题啥思路？铅笔是我抄答案写的
回答（1）
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Cindy2018-11-02 13:28:45
Cindy同学你好，这题考察的是久期的对冲，只不过这里的久期是关键利率久期，咱们只要做到匹配久期至组合的久期为0即可，可以设A和B的权重，列出你上面的那两个式子，咱们可以先看第二个式子，10年期的关键利率显然只能用B债券来对冲，因为A债券没有关于10年期关键利率的风险暴露，所以我们先求出B的权重，再看第一个式子，就和复制现金流一样的思想，使A和B债券的联合5年期的关键利率敞口和组合5年期的关键利率敞口相等就可以了
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