Cony2022-10-31 09:42:32
Cony老师，这题是说same maturity下，long-dated forward和eurodollar的内涵利率的差别嘛？为什么forward要更低呢？另外凸性调整是说将futures rate调成forward rate嘛？
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杨玲琪2022-11-02 14:57:30
杨玲琪同学你好，
Long-dated forward contracts on short-term deposits其实就是以短期存款利率作为标的的远期合约，也就是远期利率协议FRA，所以这道题问的是远期利率协议中的forward rate和欧洲美元期货中的Futures rate之间的区别。两者之间的区别在课上是讲过的，期货因为逐日盯市的原因会使futures rate偏高，高的部分就是凸性调整的部分。
希望能解答你的疑惑，加油！
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