阿同学2022-10-22 21:33:13
阿同学这个题本金和收支利率的方向很迷 可以详细解释一下吗
回答（1）
杨玲琪2022-10-24 16:52:38
杨玲琪同学你好，
这道题是一个货币互换，货币互换在期初会有一次本金交换，期中进行利息的交换，期末进行本金的交换。期中和期末的现金流是同向的，期初是反向的，就比如这里的这个货币互换，根据利息判断Bell-Con是支EUR收USD的，所以期中和期末都是这个方向，但是期初应该是反方向，就是收EUR本金支USD本金。
其实你可以把不同货币的的现金流想象成债券来理解，比如这里的USD，就相当于期初买了个债券，支出现金流，期中拿到债券利息，期末拿到债券本金，货币互换的现金流与这个是类似的。
希望能解答你的疑惑，加油！
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那判断收支方向的话是从期初的cf方向看还是期末的cf方向看？
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同学你好，
一般Swap分析都是看期中和期末的现金流。
希望能解答你的疑惑，加油！
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利率互换计算价值用远期利率可实现的方式计算的话v收➖v支是不是每期pmt折现即可。最后不用加本金一起折？但是货币互换的话最后一期是要带上本金一起折的对吧？
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同学你好，
你理解的没有问题。
希望能解答你的疑惑，加油！
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