罗同学回答（1）
杨玲琪2022-10-24 09:21:15
杨玲琪同学你好，
这里并不是根据BSM模型直接确认的cash or nothing的价值。Cash-or-nothing的价值可以根据未来期望现金流贴现来计算。对于call来说，当ST>K时，获得K，根据BSM，ST>K的概率是N(d2)，ST<K时，获得0，对应的概率就是1-N(d2)，所以期望现金流是KN(d2)+0*(1-N(d2))=KN(d2)，折现就是Ke^(-rT)N(d2)。
希望能解答你的疑惑，加油！
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片