Lucia2022-10-10 09:56:45

同学，你好
A APT是多因素模型可以包含多个风险因子
B CAPM遵循的是均值方差框架（这就假定了收益的分布服从正态分布）。而APT没有这样的假定，他十分灵活。
C选项的意思是APT模型不像CAPM模型有严格的假设，它对风险的来源也并不了解，也就是并不确定风险的种类，因为APT模型是由因素资产组合构成的，这些因素资产组合并没有规定一定要是哪些因素。
D APT模型并没有对公式中的因子做出强制的规定，所以公式中也可以使用market index作为因子，后半句话的意思是也不能延伸到多个时期，这个表述也是不正确的，APT模型也可以算不同时期的预测值，这个并没有限制。

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