杨玲琪2022-10-08 20:12:36

同学你好，

根据题干，这里分析的是barrier call。标的资产价格25，障碍价格18，所以是down-and-in或者down-and-out，执行价格20。常规call价值6.32，根据in-out parity，down-and-in call+down-and-out call=6.32。题干说到down-and-in call价值0.22，则对应down-and-out call=6.1，所以选项A正确。如果barrier上升到22，仍然是down-and-in/down-and-out。由于in option当价格跌到22生效而call在标的资产价格在20以上获利，所以比之前（barrier=18时）更容易获利，因此down-and-in价格上升，高于0.22，选项B正确。由于regular call价格不变，根据in-out parity，则down-and-out价格下降，选项C正确。如果barrier上升到28，则变为up-and-in call和up-and-out call。此时up-and-out call当价格上升到28后失效，并且在股价高于20获利，因此仍有获利空间，价值不为零，因此D选项错误。

希望能解答你的疑惑，加油！