frr07172018-10-16 12:28:50
frr0717老师好, 关于TBA我不明白, 如图: 在T1卖出TBA: TBA不是一个forward吗, 那就应该是在一个月之后我卖出手中的pool给对方, 在T1-T2这段时间内我不是应该持有pool吗? 为什么图中显示的是这段T1-T2期间roll buyer持有的是现金呢? 关键就在于TBA不是一个远期合约, 交割要在我sell这个远期合约的下一个月啊......这个是关键我没理解的地方..... 请您针对我说的解答一下, 谢谢老师!
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金程教育吴老师2018-10-16 14:39:02
金程教育吴老师学员你好。不要理解为远期合约，理解为回购即可。T1时刻卖pool融资，long “forward”，但标的资产直到T2才确定，通过TBA可以规避T1到T2的利率风险。
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哦, 谢谢 哪还有些问题哈: 1. T1卖出pool, 得到cash, 这个不是成为sell TBA吗, 您为什么写long forward?
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2. 体重dollar roll 收益中的"价差"这一部分, 指的是? 谢谢老师!
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学员你好。因为约定远期买pool
资产池的市场报价7月与8月价差。
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1. T1卖出pool, 得到cash, 这个不是成为sell TBA吗, 您为什么写long forward?
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不要漏掉问题啊...老师
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学员你好。forward是约定未来买货的合约，这里就是约定未来买pool。
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sell TBA我问的是在T1 sell TBA, 为什么叫做long forward?
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TBA就是FORWARD吗, 有点混乱啊
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