私同学2022-09-23 16:40:12
私同学老师这题是不是也可以这么理解： A选项Longcall当标的资产上涨是赚钱的，MBS没有红利所以A不会行权 B选项Shortcall在标的资产大幅上涨的时候可以选择提前行权，从而产生了负凸性（与提前偿付callable性质相同） C选项普通欧式期权不符合题意 D选项Longput的凸性是在价格下降时显现，也不符合题意
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Lucia2022-09-28 11:59:04
Lucia同学，你好，你这样分析有一定的道理，但是过于复杂，不是直接切中题目考点去回答，就是提前还款这个权力是相当于什么？就是相当于看涨期权，如果利率对MBS持有方有利，那么就会提前行权，就是美式看涨期权，对于投资者而言，是买了看涨期权，对于MBS持有方而言，就是卖了一个看涨期权。
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