小同学2022-09-22 11:11:04
小同学老师好，为什么long-dated forward contracts on short-term deposits imply lower rates than同样期限的欧洲美元期货。
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Lucia2022-09-22 17:38:04
Lucia同学你好，
题干中的short term deposit就是一个标的资产（短期存款，和债券的含义类似，与利率负相关），题中要问的就是。如果期限很长的话，远期合约和期货合约的利率之间的关系是什么样的呢。：凸性调整。【这个适用的是合约期限比较长的时候，远期利率和期货利率有差异】
远期利率=期货利率-0.5*sigma方*T*(T+0.25)
所以远期利率低于期货利率。
其他三个选项根本就不用看了呀。【B说远期利率高，C说一样，D说或高或低，这三个选项就不用分析了呀】
对于合约期限较短，那么远期利率与期货利率基本上是一致的，没什么区别。
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