Alex2022-09-20 00:30:29
Alex老師，這題的計算不太明白可以解釋一下嗎？
回答（1）
Lucia2022-09-20 15:15:03
Lucia同学，你好、
为了找到适当的金额，我们首先需要计算投资组合的当前市场价值（P），因为题目给的是face value
假设连续复利，投资组合的当前价值为。P=88*^e-0.04*5=7205万美元
所需的投资组合期限（在出售5年期债券和购买1.5年期债券后）可以表示如下，其中W是1.5年期债券的权重，（1-W）是5年期零息债券的权重。因此，新债券组合的加权期限应等于3年。零息债券的久期等于它的到期期限。
1.5*W+5*（1-W）=3，得出W=0.5714，（1-W）=0.4286。
因此，1.5年期限的债券的价值=0.5714*72.05=4117万美元。
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明白謝謝老師
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不客气~
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