酱同学2022-09-19 15:55:43
酱同学这道题课上没讲，麻烦老师讲解一下练习二
回答（1）
杨玲琪2022-09-20 17:32:06
杨玲琪同学你好，
这道题考的是需要合成一个欧式看涨期权多头。选项中给到了欧式看跌期权，所以可以使用买卖权平价来进行合成。根据买卖权平价，p+S=c+PV(K)，要合成一个欧式看涨多头，也就是合成c，因此调整公式得到c=p+S-PV(K)，其中p是欧式看跌多头，S是股票多头，PV(K)可以看成是一个到期拿到K这个固定金额的投资，所以PV(K)可以看成是一个面值是K的零息债券，因为前面有负号，所以可以看成是零息债券空头。因此要合成一个欧式看涨多头可以通过一个欧式看跌多头，一个股票多头和一个零息债券空头来合成。
希望能解答你的疑惑，加油！
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