13****162018-10-12 11:29:31
13****16第70题，为什么套利时不考虑box的期权费20元？
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Galina2018-10-12 18:43:07
Galina这个我和授课老师确认一下，我和她的做法不一样，下周为你解答。
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这个成本是考虑的。
根据A选项组合，到期的payoff是Short one put, short one unit of spot, buy one call【120】小于buy six units box spread【180】。
套利时空手套白狼，也就是不花自己一毛钱。
期初时，Short one put, short one unit of spot, buy one call收到120美元，然后用这120美元去buy six units box spread。
再多说一下，这里利用的put call parity相当于是利用Short one put, short one unit of spot, buy one call构建的一个平价发行的债券，所以期初的现金流等于期末的现金流
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