陈同学2018-10-10 17:33:57
陈同学b选项算var 时，不是要用波动率x 置信因子吗？这不是要服从正态分布才可以使用吗？而期权不符合正态分布，那为什么b不可以？ 此外，想问一下，为什么非线性收益，意味着非正态分布？
回答（1）
最佳
Wendy2018-10-10 18:06:12
Wendy同学你好
b选项算var 时，不是要用波动率x 置信因子吗？这不是要服从正态分布才可以使用吗？而期权不符合正态分布，那为什么b不可以？
在b这种算法，要求的是标的资产服从正太分布，而不是期权服从正态分布
非线性收益，可以看成是二阶导带来的收益，gamma或者凸性
- 评论（0）
- 追问（3）
- 追问
-
正如老师所说，gamma 法要求标的资产符合正态分布，但现在标的资产包含options ，不符合正态分布，那gamma 法不可以使用吧？
- 追问
-
此外，为什么有二阶导，就意味着非正态分布？
- 追答
-
同学你好
正如老师所说，gamma 法要求标的资产符合正态分布，但现在标的资产包含options ，不符合正态分布，那gamma 法不可以使用吧？
不是gamma就要求是服从正态分布的，他们之间没有必然关系。B说的是delta-normal或者delta-gamma的方法计算VaR值，要求的是标的资产服从正太分布，不是option服从正太分布。
此外，为什么有二阶导，就意味着非正态分布？
没有这样说，他们之间没有必然关系
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片