可同学2018-10-01 09:50:50
可同学老师第一张图片为什么选A？思路是啥 第二张图片的第二个陈述为啥不对啊？
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Cindy2018-10-08 14:13:04
Cindy同学你好，第一问，考察的是希腊字母delta的概念，可转债相当于是一个普通的债券加上一个看涨期权，当标的资产上涨25%的时候，由于看涨期权的delta是介于0和1之间的，所以看涨期权的上涨幅度<25%,普通债券不受标的资产的影响，所以整体的可转债的价格上涨幅度就小于25%。
第二问，虽然两个债券的久期都是10年，但是很明显第二个债券的期限是超过10年的，凸性和期限的平方是成正比的，所以第二个债券的凸性要大于第一个债券。
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凸性和期限的平方成正比？哪学的啊
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同学你好，这个知识咱们课堂上应该没有讲过，稍微了解一下即可，从凸性的计算公式里面可以看出，凸性是和期限的平方成正比的，这个公式咱们是不要求掌握的，所以老师应该没有在课堂上给你们推导
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老师，还有一个问题，为什么可转债相当于给了债券持有人一个call option的权利？call option是不给发行人的吗？
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同学你好，因为可转债是当股票价格上涨的时候，可转债的持有人有权利把自己手里的债券转化成股票，这个权利是赋予债券持有人的，不是发行人的，你说的那种情况应该是callable bond吧
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