Galina2018-09-28 17:42:57

请问老师calender spread和calender basis risk 各是怎样的意思？
calender spread日历价差，不同到期期限的call或者put构成。是关于期权的。
calender basis risk是由于标的资产和用于对冲的期货期限不匹配导致的基差风险。是关于期货对冲的。
二者是两个产品范畴的。
在这个百题的42题中是期限不同影响大还是资产波动影响大，怎样判断的？
这个是根据不同对冲情况的特性来相对比较的。
还有图像上的calender spread ，蓝线右侧是怎么画出来的，不应该被对冲成水平线了么？请老师解答，麻烦啦
不是水平的。上面红线是已经到期的option，是折现。下面红线是未到期的option，依然有时间价值，是有凸性的线。所以叠加肯定不是水平线呀。
如下图是讲义中的日历价差策略，这个更清晰一点。