小同学2022-07-24 10:12:33
小同学老师这里构造的买入股票卖出期权的组合为什么是这么构造，为什么是delta的股票和1份的期权，这个部分的solution1看不懂哎
回答（1）
Cindy2022-07-24 14:09:30
Cindy同学你好，这个delta是一个对冲比率，delta表示的就是当股票价格发生1块钱变动的时候，期权价格变动了多少钱，
比如delta等于0.5，表示股价变动1块钱，期权变动5毛钱，所以为了对冲1份期权的价格变动风险，我们只需要准备0.5份的股票就好了
如果是卖出看涨期权的话，我们担心的就是股价上升，此时可以通过买入标的资产股票的方式来对冲风险，而买入股票的份数，就是前面我们提到的对冲比率delta了，于是这个组合就被构造出来了
这个解答看不懂没有关系，考试基本不考这种情况，重点掌握下面带概率的解法就可以了
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片