Adam2022-07-19 18:28:23

同学你好，
no short sell，只是在说明不能借钱【即不能做空另一项资产】。
也就是说，你的组合中的两个资产，只能用自己的钱去买。【不能做空一个资产，用得到的钱去买另一项资产】
即只能A+B

这个和相关系数小于等于1没有关系。

C选项如图中第二个公式：
这活动额风险小于两个资产的加权平均。
如果说B风险小，几乎全部的全都投在了B当中，此时组合的风险是存在小于B风险的可能性的。
此外，解析中也进行了举例。
sigma(a) = 10% and sigma(b) = 20%, then any correlation less than 0.5 allows for portfolios with volatility less than 10%, without short selling; e.g., at rho = 0.1, the minimum variance portfolio occurs at 82.6% invested in asset(a) for a portfolio volatility of 9.28%.
如图2