曾同学回答（1）
Robin Ma2018-09-13 15:18:52
Robin Ma同学你好，因为这个hedge fund其实是每个月交易一次的，所以拿标普500的weekly数据来对这个对冲基金的weekly收益率进行解释是错误的，exposure代表了这个基金风险敞口，敞口的大小与对冲基金的收益的收益是线性相关的，股值上涨对冲基金收益上升，敞口也相应变大，而且在这道题目中造成误差的本质是用股指一周的的收益率来预计对冲基金一周的收益率（但是对冲基金一个月才调整一次价格），那么回归系数贝塔肯定趋近于0，因为股指的变动根本无法解释对冲基金价格的变动，你每周都在变，但是他一个月只变一次。
- 评论（1）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片