为同学2022-07-16 16:24:44
为同学第二条的意思是说，因为是非条件概率，所以不管之前有没有违约，第2年到第三年违约概率就是是0.0098。而老师说的是在第二年末没有违约的情况下，第三年违约概率是0.0098，这不成了条件概率了吗？恰好是第三条要求的解。
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Cindy2022-07-18 21:12:04
Cindy同学你好，第二个和第三个，区别还是很大的，
第二个，让我们算的是一个联合概率，对应的是第二年不违约，同时第三年发生违约的概率，这两个同时发生，所以这是一个联合概率
而第三个，让我们算的是一个条件概率，对应的是第二年不违约的条件下，第三年发生违约的概率，
后者的发生，是基于前者的前提条件的，这时候，概率的计算就是第二门课中，我们学到的条件概率的算法，等于二者同时发生的概率，这个就是在第二问算好的，再除以第二年不违约的概率
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Cindy老师，三年的累积违约概率减去两年的累积违约概率等于的是第三年违约的概率。又没限定是前两年没有违约的同时，第三年的违约概率。我不管之前有没有违约，第三年的违约概率就是0.0098。我理解的不对吗？
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同学你好，不是的，0.0098不能单独剥离开看的，这个0.0098，一定要和前面的两年结合起来看的，一级讲的太浅了，所以好多内容你们没有学到
二级的信用风险，会把违约概率学的更加细，
这里的0.0098，在二级中，我们会定义成是marginal PD,marginal PD是一个联合概率，指的是前一期不违约，后一期违约同时发生的概率
二级会讲到具体的推导，但由于这里lmaba，介绍的比较浅，所以你也不用纠结，记住那个公式就行啦
如果你想不通的话，还有一个思路，这样想，违约是一个二项事件，要么发生，要么不发生，要是第三期违约的话，隐含就是在告诉我们前两期是活过来的呀，否则，前面两期都已经违约了，那到这就结束了，那后面的第三期就不存在了呀
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