西同学2018-09-10 22:16:37
西同学老师，请问在波动率估计模型中，对于收益率u的计算。什么时候用ln（si/si-1），什么时候用（si-si-1）/si-1
回答（1）
Robin Ma2018-09-11 10:05:17
Robin Ma同学你好，其实第一种计算方式是对第二种计算方式的一个近似，这个知识点在二级的市场风险中会再次提及，在一级的波动率估计的题目中（比如garch之类），一般使用前者ln，用ln(si/si-1）能更好描述股价的波动率。在别的科目中 还是用后者，如果考试时候ln算不出，你用第二个去近似，最近几年考试中收益率都是告诉你的，如果需要计算先用ln 后用后者。
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