yedanni2022-07-11 00:12:22
yedanni95的D可以详细解释一下吗没有听懂
回答（1）
Adam2022-07-11 18:17:29
Adam同学你好，
4 7 10 可以看成MBS的coupon rate。当前市场利率是10%，当市场利率等于息票利率时，MBS平价，也就是约定的赎回价格，当市场利率下降，凸度为负，当市场利率上升，凸度为正。说明当市场利率=10%的时候，因为convexity发生较大变化，所以不好用duration+convexity做对冲。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片