Robin Ma2018-09-08 22:08:22

同学你好，这一题考察了协方差公式的计算，题目中构建了一个双因素模型，并且作者想只知道市场A和B之间的相关性，并且给了一张表格，分别对应的是全球市场股市和债市之间的相关性，并且是以协方差的形式进行了展现，可以看到全球股市上的协方差是0.3543，债市上的协方差是0.0089，而在股市和债市相互之间的协方差是-0.0132，这些条件知晓后，就是求A和B市场总收益率之间的相关性，即求COV(0.75 Equity+0.2 Bond,0.45 Equity+0.65 Bond），为什么这么排公式，因为全球股市对A的影响系数是0.75，全球债市对A的影响是0.2，然后进行COV的公式进行展开计算即可，在这里不做具体计算，同学你正好可以自己算一下，一方面是了解协方差公式运算与展开，一方面锻炼你使用计算器的能力与速度~~