Cindy2018-09-06 17:54:21

同学你好，解释如下
下列哪一项对VaR最准确?

a .对于可以表示为正态分布风险因素的线性或非线性组合的资产，delta-normal方法提供了准确的VaR估计。

b . delta-normal方法为接近平值状态、接近到期日的期权提供了对VaR的精确估计。

delta-normal方法通过生成协方差(相关)矩阵和使用相对简单的矩阵乘法测量VaR，提供了对VaR的精确估计。

d . delta-normal方法为期权和其他衍生品在一定范围内提供了准确的VaR估计，即使delta是不稳定的。
a选项错在非线性，不能描述非线性
b选项错在平值状态，此时gamma是最大的，不能忽略gamma的影响，而delta-normal法是不适用gamma的
d选项和b选项差不多，delta不稳定就表示gamma的影响不能忽略