阳同学2018-09-06 11:28:55
阳同学老师您好，请问568和574两题有什么不同，都是mean reverting, 但为什么568题是可能大于可能小于，574题是小于？还有564题也是，（图片上传不下了）题干并没有告诉是正相关还是负相关，就选了大于。
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Cindy2018-09-06 17:44:08
Cindy同学你好，567题，在波动率均值回归的情况下，如果原始的波动率水平在均值的上方，用平方跟法则会高估风险，因为平方跟法则假设波动率是不变的，但实际上波动率在下降，同理，如果原始的波动率在均值的下方，用平方根法则会低估风险。
574，这题是price均值回归，不是波动率均值回归，那么相关系数就是小于0的，相关系数变小，那这样VaR就变小了呀
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为什么price均值回归相关系数就是小于零的？price均值回归和波动率均值回归有什么关系？
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另外，同样的是price，为什么564题又是大于零的？只要是trend，ρ就一定大于零吗，为什么？
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同学你好，请看下图，return 均值回归就是相关系数小于0，要不然怎么回归呀。ruturn有trend就是相关系数大于0，要不然怎么叫有趋势嘛
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谢谢老师的总结，很受用～
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不客气，同学，考试加油
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