Adam2022-06-29 18:37:38

同学你好，这个简单了解一下：
cap：封顶期权又称利率封顶期权或利率上限期权，是在银行同业市场上进行交易的利率期权，它通过在未来特定时间内给带有可变动利率或浮动利率的债务工具确定利率最高额以确定其利率成本的上限。
利率上限期权通常在银行同业市场上进行交易，它通过在未来特定时间内限定带有可变动利率或浮动利率的最高限额，从而确定利息成本的上限。如果市场利率比约定最高利率高，则期权出售者将差额支付给购买者。按照期权交易方式，期权出售者因对购买者作出一个保证而收入期权费，期权费的高低取决于市场利率和约定的最高利率。

floor：利率下限期权又称地面期权或保底期权，即通过固定一个最低利率回避利率降低的风险。利率下限期权出售者保证购买者可以在一定时期内获得一个最低利率，购买者支付期权费。如果在结算日参考利率低于期权合约中最低利率，则期权出售者将利差付给购买者。此时购买者获得一个选择权，同利率上限期权类似，他可以在利率上升中得益，又可防止利率低于期权合约中最低利率所产生的风险，具体操作办法与利率上限期权大同小异。