看同学2018-09-04 22:18:03
看同学D选项怎么套利
回答（1）
金程教育吴老师2018-09-05 14:01:02
金程教育吴老师学员你好。1-year forward rate one year from today = 1.065^2/1.04– 1 = 9.06%
1-year forward rate two years from today = 1.095^3/1.065^2 – 1 = 15.76%
2-year forward rate one year from today = (1.095^3/1.04)^0.5 – 1 = 12.36%
9.7%>9.06%
11.3%<15.76%
12.27%<12.36%
The 1-year forward rate two years from today is too low.
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我问的是D选项怎么套利，你可以回答我的问题么？
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学员你好。这涉及到基准设定的问题，假设 taday 的远期利率是公允的，那么根据债券价格推导出的 F1,2偏低，F2,3偏高，即两年期债券价格偏高，三年期债券价格偏低，买低卖高。
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