王同学2018-09-03 16:33:49
王同学老师您好，493题。zero coupon bond为什么还能semiannual呢？ 方法一是我做的，方法二是答案。为什么算modified duration要用半年的ytm呢？
回答（1）
Cindy2018-09-03 17:37:50
Cindy同学你好，这个semiannual compounding表示债券的计息方式是半年计一次息的，这个条件在算零息债券的久期的时候没有用到，因为修正久期=D/1+Y,这里的Y对应的是每一个计息周期的利率，既然是每半年计一次息，说明计息周期是每半年一次，那么半年对应的利率就是我们算出来的利率除以2.
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