Johnson2022-06-22 11:59:08

同学您好，RAROC（Risk - Adjusted Return on Capital），即风险调整后的资本收益率，是一个用来衡量赚取回报所承担风险的指标。1.RAROC应用于风险管理，RAROC建立在风险评估的资产组合框架基础上，其结果可以被管理者和各业务部门用来分辨、评估和度量资产组合的风险，有助于形成对市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险政策的整体认识。经风险因素调整后，将风险调整后的收益目标细化，分解到所有的地区、行业、产品、客户等各级各类风险敞口中，使所有承担经营风险的分支机构、部门和个人都用尽可能少的资本去创造收益，在风险和收益的动态平衡中实现资本的保值增值。2.RAROC应用于绩效考核，传统的考核方式没有将风险纳入考核体系，导致盲目追求效益而忽视风险，或者过于重视风险而忽视绩效。在引RAROC风险管理技术后，不仅克服了传统绩效考核目标中盈利目标与风险成本在不同时期的相对错位问题，实现了经营目标与业绩考核的统一，还以RAROC作为风险与收益应保持匹配的驱动机制，强调的是资本回报对经营管理的约束，为不同产品、客户和部门的风险建立共同的衡量基础，引导财务资源配置。RAROC考核体现长期激励效果，激励各级机构在追求风险可接受的情况下实现盈利最大化的目标。3.RAROC应用于贷款定价，商业银行通常的贷款定价方法忽略了信用资产在其寿命期间信用质量会出现变化的事实，没有考虑信用资产的非预期损失，将风险与收益统一起来。RAROC通过分析客户信用等级及其在还款期限内的转移概率，计算预期损失及非预期损失，计算还款期限内的收益，将RAROC值与商业银行所要求的最低收益率进行比较，衡量这笔业务的风险与收益是否匹配，据此调整贷款价格，同时决定该笔业务贷与不贷，并确定有关贷款条件。