阳同学2018-08-31 12:12:45
阳同学老师您好，请帮忙分析一下502题。谢谢！
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Cindy2018-08-31 14:37:01
Cindy同学你好。这道题已知的信息是，这是一个对冲的组合，并且两只债券的相关性很高，都能从波动中获益。在这样的条件下，这个组合就很完美。只要相关性变低了，或者市场的波动变小了，都能让投资者亏损。所以这题应该选C
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老师，请问题目中哪句话是说能从波动中获利？
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同学你好，题目中有一句话：the trader gains from convexities in both legs of the hedge,这句话说的就是从凸性中获利，而凸性是做多波动率的（凸性的数学表达式里面有sigma，这个公式不需要掌握）所以说言外之意就是这个组合是从波动率中获利的。
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