sherry2022-06-11 23:11:05
sherry请问Full participation PPN是不是应该当组合提供的收益和dividend 不相等时才会买呢, 不然如果是欧式看涨的话, lower bound里面要减去div感觉还是有矛盾呢
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Adam2022-06-13 11:16:46
Adam同学你好，不矛盾。
正常来说：c≥S0-PVK。
但是如果我想构造PPN的话，c要≤S0-PVK。【这是成立的条件】。
如果当标的有收益的时候：c≥S0-PVK-PVD。此时这个c是有可能“≤S0-PVK”。则说明有可能去构造PPN
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