金程教育吴老师2018-08-27 11:18:26

学员你好。
A 相同期限的美式看涨期权之间的价格差异不会超过它们执行价格之间的差异
正确，假设在最有利条件下，满足行权条件，同时行权，一个美式期权的价格是K1-S，另外一个是K2-S，两个价格差异是K1-K2，不超过它们执行价格之间的差异，其余情况考虑折现、是否行权等因素，价差都比K1-K2小
B 相同期限的欧式看跌期权之间的价格差异可能超过它们执行价格之间的差异
错误，根据BSM公式
p1=K1*exp（-rt）N（d2）-SN（d1）
p2=K2*exp（-rt）N（d2）-SN（d1）
p1-p2=（K1-K2）*exp（-rt）*N（d2）
0<exp（-rt）*N（d2）<1
C 到期前，美式看跌期权价值至少是执行价格-股票价格。正确
D 到期时间越长，美式看跌期权价值越大。正确