frr07172018-08-24 12:26:39
frr0717老师您好, 请问: 问题一: 为什么美式期权只能用二叉树定价, 不能用蒙特卡罗模拟? 问题二: 这个问题. 和路径依赖什么关系? 请分别回答两个问题, 谢谢老师!
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Cindy2018-08-24 17:29:01
Cindy同学你好，问题一：美式期权也可以用蒙特卡洛模拟
问题二：以亚式期权为例，亚式期权它有一种执行价格等于过去每天股票价格收盘的平均数，这种价格就是路径依赖式的，最终亚式期权它的损益就依赖于未来股票价格真实的这条波动的路径。先知道前面的所有情况，然后确定最后的价格；用二叉树这种方法采用的是往前贴现的方法，先知道后面的，从后面往前推，这样是没有办法给这种路径依赖式期权定价的，碰到路径依赖式期权只能用蒙特卡洛模拟来实现。
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蒙特卡洛模拟: 路径如果不依赖, 也可以的对吧?
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蒙特卡洛模拟, 是万能的咯?
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但是网课中么峥老师说了句"美式期权只能用二叉树...."? 我也是觉得美式期权可以用蒙特卡洛模拟呀?????
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以上三个问题, 麻烦老师依次解答哈, 谢谢老师!
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同学你好，问题一：是，比如利用蒙特卡洛模拟求债券的VAR值，债券就跟路径依赖没什么关系
问题二：说万能太绝对了，蒙特卡洛模拟也有局限性的
问题三：蒙特卡洛是到后来才被发现可以给美式期权定价的，之前没有的，也许老师讲这个视频的时候蒙特卡洛还没被证明可以给美式期权定价吧
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问题二：说万能太绝对了，蒙特卡洛模拟也有局限性的....我应该没说明白, 就是指: 蒙特卡洛路径依赖和不依赖, 都可以使用?
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是的
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