开同学2022-05-24 00:26:28
开同学请问在box spread里，不需要考虑期权费吗？还是都全部抵消了
回答（1）
最佳
Adam2022-05-24 10:44:37
Adam同学你好，
没有抵消。box是：牛市看涨价差，同时加上一个熊市看跌价差。期权费没有抵消的。
这些期权费最后就是：构建这个box所花的成本。
但是：如果先不考虑期权费，我们会发现，这个box最后的收益是：K2-K1,收益是恒定的。【一般我们只考察这个】
所以如果box成本，与(K2-K1)的贴现值不等，说明有套利机会
- 评论（0）
- 追问（1）
- 追问
-
所以box一般情况下都有套利机会吗？还是取决于折现时的r？
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片