杜同学2018-08-16 08:14:31
杜同学eurodollar future的DV01为25，但eurodollar future计算价值或报价使用的是Ft，是个折扣率。而久期说的利率敏感性指的利率是指用于折现的市场利率吧？那为什么算eurodollar的D V01考虑的是报价的折扣率的变化，而不是市场利率的变化呢
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金程教育吴老师2018-08-16 16:29:28
金程教育吴老师学员你好。欧洲美元期货合约的价格
P=10000×【100-0.25×（100-zt）】
=10000×【100-0.25×Ft】
Zt为报价 Zt=100-R*100 其中R表示欧洲美元的拆借利率，举例：假设R为2.25%，欧洲美元期货价格为100-2.25%*100=97.75
Ft欧洲美元的远期利率*100
100-zt是折扣率*100，也是利率*100
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还是不懂 意思是这个折扣率本身就是根据用于折现的那个市场利率制定的 其它变化就代表着市场利率的变化 可以这么理解吗
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学员你好。这里可以把未来三个月的市场利率看成折扣率
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