Pyer2018-08-11 16:36:14
老师 为啥ytm在spot rate下面呢
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Cindy2018-08-13 11:20:46
同学你好,可以这么理解。当收益率曲线向上倾斜的时候,Z1<Z2,YTM可以看做是他们的平均数,既然是平均的概念,那么YTM是小于Z2的,所以YTM在即期利率下面,当收益率曲线向下倾斜的时候,也可以类似的这么理解
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那老师这个ytm <z2但是>z1啊 那z1也是spot rate 那为什么说 ytm小于spot rate
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同学你好,把3条线画到一张图形里的,随着时间的推移,曲线是向右画的,我们应该拿YTM和Z2比较的,因为Z1已经过去了,拿YTM和Z1比没有什么意思了。


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